明朝嘉靖年间，户部侍郎杨继康（董柯娣 饰）因不满朝内奸臣严嵩专权，借口年事已高，欲告老还乡。在他六十寿辰之际，众女儿及夫婿前来拜寿，并争相提出养老送终。三女杨三春（何英 饰）携夫婿邹应龙（方雪雯 饰）前来拜寿，因礼薄遭娘家人冷遇。二姐（吴海丽 饰）持宠欺凌妹妹和妹夫，并唆使杨夫人（徐爱武 饰）将三春和应龙逐出杨府。因受族弟诛连，杨继康全家被逐出京城。二姐见家父落魄，拒绝抚养，昔日同窗摄奸臣淫威，也不敢收留杨继康夫妇，致二老和婢女翠云（何赛飞 饰）流落街头。绝境中，三女杨三春念人伦，将二老接回家奉养。三女婿邹应龙设计斗倒严嵩，杨家冤案昭雪......

　　故事发生在清末民初时期，九河下梢天津卫，四面八方的豪杰高手云集于此。武林高手东方旭（李俊峰 饰）打把势卖艺，期间与神州武术馆掌门何大海以拳会友，更结识了沾亲带故并有一身绝学的行脚郎中神掌李（张云溪 饰）。经过神掌李的指点传授，本就武功高强的东方旭突飞猛进，将八卦掌练得炉火纯青。就在此时，俄罗斯大力士达德洛夫耀武扬威来到天津卫，仗着自己的蛮力和不败的战绩趾高气昂，目中无人。火爆脾气的何大海出头，谁知遭到奸人暗算。而东方旭慨然出战，要为炎黄老爷们儿们挣得一口气，绝不甘心受洋人的欺凌和嘲弄。
　　东方旭和武术家们由此上演了一段流传甚广的武林传奇……